Tin tứcTại Nhật Bản, sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo (AI) đang mang lại lợi thế lớn cho các doanh nghiệp ngoài ngành công nghệ như Toto và Ajinomoto. Trong khi Toto tham gia cung cấp linh kiện cho chip nhớ, Ajinomoto lại nắm giữ vai trò thiết yếu trong việc sản xuất vật liệu cách điện cho bán dẫn. Xu hướng này cho thấy dòng vốn đầu tư đang chuyển hướng mạnh mẽ sang các công ty phụ trợ trong chuỗi cung ứng.
Toto, thương hiệu thiết bị vệ sinh nổi tiếng, hiện được giới đầu tư chú ý nhờ sản xuất mâm cặp tĩnh điện (electrostatic chucks). Đây là bộ phận then chốt trong quy trình chế tạo chip nhớ NAND, vốn đang tăng giá mạnh nhờ nhu cầu từ lĩnh vực AI. Quỹ đầu tư Palliser Capital nhận định Toto là cái tên tiềm năng nhưng đang bị định giá thấp trong làn sóng công nghệ này.
Cổ phiếu của Toto đã tăng hơn 54% trong năm qua, riêng đợt tăng gần nhất đạt 5% sau khi Palliser Capital công bố việc nắm giữ cổ phần. Tương tự, tập đoàn thực phẩm Ajinomoto cũng khẳng định vị thế trong hạ tầng AI thông qua mảng vật liệu điện tử. Hãng sản xuất một loại màng cách điện đặc biệt được dùng để đóng gói các dòng chip bán dẫn thế hệ mới.
Sản phẩm màng cách điện ABF (Ajinomoto Build-up Film) của tập đoàn hiện chiếm tới 95% thị phần trên toàn thế giới. Đây là tiêu chuẩn không thể thiếu cho các chất nền bán dẫn được sử dụng bởi những doanh nghiệp lớn như Samsung và TSMC. Dù được thành lập từ năm 1907 để bán bột ngọt, Ajinomoto nay lại nắm giữ mắt xích quan trọng của những con chip AI hiện đại nhất.
Theo báo cáo tài chính mới nhất, lợi nhuận ròng của Ajinomoto tăng 8,9% và lợi nhuận hoạt động tăng 5,6% tính đến tháng 12. Sự tăng trưởng này có đóng góp quan trọng từ phân khúc vật liệu điện tử phục vụ ngành bán dẫn. Sau khi công bố kết quả kinh doanh vào tháng 2, giá cổ phiếu của hãng đã tăng 13%, nâng tổng mức tăng cả năm lên trên 56%.
Palliser Capital cho biết vật liệu ABF chỉ chiếm chưa đầy 0,1% giá trị của một con chip AI cao cấp. Do đó, Ajinomoto có khả năng tăng giá bán thêm 30% để tối ưu lợi nhuận mà không gây ảnh hưởng đến doanh số chip cuối cùng. Giới tài chính kỳ vọng giá trị vốn hóa của Ajinomoto sẽ còn bùng nổ khi mảng kinh doanh chip được công khai minh bạch hơn.
Trái ngược với thành công trên, Daikin - hãng điều hòa hàng đầu thế giới - lại phải hạ dự báo tăng trưởng. Công ty cho biết nhu cầu sụt giảm do những bất ổn về thuế quan của Mỹ đã kìm hãm hoạt động sản xuất. Dự báo lợi nhuận hoạt động cho năm tài chính kết thúc vào tháng 3 của Daikin đã giảm khoảng 5%, xuống còn 413 tỷ Yên.
Mảng bán dẫn của Daikin ghi nhận lợi nhuận hoạt động giảm tới 44,6%, chỉ đạt 18,102 tỷ Yên. Dù đã nỗ lực tiến vào thị trường trung tâm dữ liệu, doanh số bán polyme flo của hãng vẫn đi xuống do sự trì trệ của ngành xây dựng tại Mỹ và Trung Quốc. Để khắc phục, Daikin dự kiến sẽ thực hiện tăng giá sản phẩm và tối ưu hóa chi phí vận hành.
