Chỉ số CAPEX được sử dụng để đánh giá trong kinh doanh. Vậy chỉ số CAPEX là gì? Tại sao chỉ số này lại đóng vai trò quan trọng, có thể giúp công ty duy trì, tăng trưởng và phát triển. Ngoài ra, giữa CAPEX và OPEX khác biệt nhau ra sao? Cùng theo dõi bài viết sau.
CAPEX là gì?
Capital Expenditure viết tắt là CAPEX, được gọi là chi phí đầu tư. Đó là khoản tiền mà doanh nghiệp dùng để mua hàng hóa hoặc dịch vụ nhằm mở rộng khả năng của công ty để tạo lợi nhuận. Việc mua hàng bao gồm cả phần cứng (máy tính hoặc máy in), phương tiện vận chuyển hàng hóa và mua hoặc xây dựng tòa nhà mới.
Đối với một công ty có liên quan đến loại ngành công nghiệp thì chủ yếu chỉ cần xác định bản chất của chi phí đầu tư. Tài sản mua về có thể là tài sản mới hoặc thứ gì đó khiến cho đời sống sản xuất của tài sản trước đây được cải thiện. Nếu tài sản sử dụng được kéo dài hơn một năm thì CAPEX được ghi nhận là tài sản trong bảng cân đối kế toán.
Trong suốt thời gian hữu dụng, khấu hao tài sản để trải rộng chi phí được xác định bằng quy định về thuế. Thời gian khấu hao chi phí vốn đầu tư khoảng 5-10 năm, đối với bất động sản có thể lên đến hơn hai thập kỷ.
CAPEX - khoản chi phí đầu tư nhằm làm tăng lợi nhuận
OPEX là gì?
Operating Expenditure - chi phí vận hành, viết tắt là OPEX. Đây là kết quả của chi phí mà công ty phải trả liên tục cho hoạt động kinh doanh cơ bản. Trái với CAPEX, OPEX được khấu trừ thuế hoàn toàn trong năm mà chúng được thanh toán. Do chi phí vận hành chiếm đa số chi phí thường xuyên nên ban quản lý sẽ tìm phương pháp cắt giảm chi phí hoạt động nhưng không vì thế mà làm giảm chất lượng hoặc sản lượng sản xuất.
Một khoản thông thường được thu thông qua CAPEX có thể phân bổ chi phí cho OPEX nếu công ty lựa chọn cho thuê mặt hàng thay vì mua. Có thể coi đây là sự lựa chọn hấp dẫn về tài chính nếu công ty có tiền mặt hạn chế và muốn khấu trừ tổng chi phí mặt hàng của năm. CAPEX là các khoản mua hàng chính, chi phí của họ được thu hồi thông qua khấu hao và thời gian. Những khoản mua này được công ty phân bổ ngân sách riêng biệt với việc chuẩn bị ngân sách hoạt động.
Tóm lại, CAPEX là khoản mua hàng hóa có giá trị lớn được sử dụng trong tương lai. Thời gian hữu dụng của các giao dịch này vượt quá thời kỳ kế toán hiện tại mà chúng được mua. Còn OPEX là khoản chi phí hàng ngày để duy trì hoạt động kinh doanh. Đây là chi phí ngắn hạn và được sử dụng hết trong kỳ kế toán được mua.
OPEX - chi phí phải trả liên tục cho hoạt động kinh doanh bình thường
Cách tính chỉ số CAPEX
Bạn sử dụng dữ liệu từ báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán để tính chi phí đầu tư. Từ báo cáo thu nhập, bạn tìm chi phí khấu hao. Còn bảng cân đối kế toán, xác định số dư mục hàng của tài sản, nhà máy và thiết bị (PP & E) và tất cả đều ở giai đoạn hiện tại.
Đầu tiên bạn xác định số dư PP & E kỳ trước, sau đó lấy chênh lệch giữa 2 lần để thấy sự thay đổi trong số dư PP & E của công ty. Từ đó, thêm thay đổi PP & E vào chi phí khấu hao để tính chi tiêu CAPEX trong giai đoạn hiện tại.
Công thức: CAPEX = Δ PP & E + Khấu hao hiện tại
Trong đó:
- CAPEX: chi phí đầu tư
- Δ PP & E: thay đổi trong bất động sản, nhà máy và thiết bị
Chỉ số CAPEX cho biết điều gì?
CAPEX cho bạn biết công ty đang đầu tư bao nhiêu vào tài sản cố định mới để duy trì và phát triển doanh nghiệp. CAPEX trong kế toán là tài sản vốn mới mua hoặc khoản đầu tư tuổi thọ hơn một năm hay có tác dụng cải thiện thời gian hữu ích của tài sản đầu tư đang có.
Để chi phí là chi phí đầu tư thì chúng cần được vốn hóa. Điều này bắt buộc công ty phải phân bổ chi phí cố định trong vòng đời hữu ích tài sản. Có thể tìm thấy CAPEX trong trong dòng tiền từ hoạt động đầu tư vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Mỗi công ty sẽ thể hiện CAPEX theo cách khác nhau và nhà phân tích hay đầu tư có thể thấy nó được liệt kê như chi tiêu vốn, mua tài sản… có phụ thuộc vào ngành công nghiệp nó chiếm hay không.
Cách tính chỉ số chi phí đầu tư - CAPEX
Có lẽ câu hỏi CAPEX là gì sẽ không còn khiến cho bạn băn khoăn qua bài viết của chúng tôi. Thay vì phải mở rộng trên báo cáo thu nhập, các khoản thanh toán cho hàng hóa hoặc dịch vụ sẽ được ghi chép lại trên bảng cân đối kế toán. CAPEX giúp cải thiện thời gian hữu ích của tài sản vốn hiện có.
Nguồn ảnh: Internet
